愛立信和諾基亞的裁員反映了 RAN市場的不景氣

  ICC訊 電信行業(yè)尚未跟上"物理AI"這一最新流行詞的步伐——該詞由科技圈構(gòu)想并在今年拉斯維加斯CES展上熱烈宣揚。這種設(shè)想描繪了一個由人形機器人在倉庫搬運貨物、準備餐食，甚至可能與技術(shù)日益進步導致大量失業(yè)的人類辯論AI影響的世界。然而，生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的工廠本身早已人員稀少。

  在諾基亞位于芬蘭城市奧盧的新移動設(shè)備工廠車間里，參觀者們難得能在成堆的無線射頻和基帶設(shè)備中發(fā)現(xiàn)人類身影。形似R2D2的柜式機器人在走廊巡邏。在一個中央封閉區(qū)內(nèi)，兩只巨型機械臂自由旋轉(zhuǎn)、輾轉(zhuǎn)騰挪，仿佛擁有自主意志般丟棄著有故障的電路板。位于得克薩斯州的一家高度自動化的愛立信工廠同樣人員稀少，該工廠旨在為美國客戶制造所有產(chǎn)品。在2019年，即工廠于次年正式投用前，愛立信曾表示其目標僅是雇傭100名員工。

  對技術(shù)的高度依賴幫助這家瑞典設(shè)備制造商在過去十年間削減了數(shù)千個工作崗位，同時持續(xù)開發(fā)產(chǎn)品并服務(wù)客戶。它甚至贏得了市場份額。根據(jù)愛立信自身數(shù)據(jù)，在現(xiàn)任CEO B?rje Ekholm領(lǐng)導下，其在除中國之外的無線接入網(wǎng)（RAN）市場份額從2017年的33%上升至2022年的39%。近期，它在美國市場從諾基亞手中奪取份額，目前負責維護美國大部分5G站點。衡量生產(chǎn)力的員工人均創(chuàng)收指標在此期間穩(wěn)步增長，從2017年的約200萬瑞典克朗（22萬美元）增至2024年的超過260萬克朗（28萬美元）。

  盡管如此，裁員也反映了當前市場的嚴峻狀況。本周愛立信在聲明中對此稍作提及，警告在與工會完成法定協(xié)商后，瑞典可能再裁減1600個崗位。該公司表示，為確保其競爭力和成本地位，這些措施是必要的。

  北歐的風險敞口

  愛立信是全球所有公司中最易受到RAN市場放緩影響的企業(yè)。Omdia數(shù)據(jù)顯示，RAN產(chǎn)品支出從2022年的450億美元降至2024年的350億美元。最糟糕的時期似乎已經(jīng)過去。Omdia甚至預測，若不計中國市場，去年收入將有低個位數(shù)百分比增長。但無人預期會出現(xiàn)重大復蘇。

  在B?rje Ekholm退出被視為非核心的業(yè)務(wù)后，愛立信約64%的收入來自該市場，而2017年他接管前這一比例不到一半。此外，美國總統(tǒng)特朗普對進口RAN組件（這些組件無法在本地采購）加征關(guān)稅，推高了愛立信的成本。

  在瑞典再裁撤1600個崗位將相當于9月底該國員工總數(shù)的約12%。但自2023年初以來，整體員工數(shù)量下降更為劇烈。從2023年初到2025年9月，愛立信削減了超過15600個全職崗位，約占國際員工總數(shù)的15%。盡管近期銷售額縮水，盈利能力卻有所改善。雖然2025年前九個月報告收入同比下降4%，但愛立信的營業(yè)利潤率（剔除一次性項目，按連續(xù)四個季度計算）已從2023年底的8%上升至最近第三季度的14%。

  但最新一輪裁員可能令觀察者感到不安。瑞典仍是愛立信的核心，其大部分研發(fā)活動仍在此開展。多年來，愛立信一直為該業(yè)務(wù)板塊設(shè)立保護機制，在削減其他部門的同時增加研發(fā)投入。但在一個萎縮或零增長的市場中，這無法永遠持續(xù)。在B?rje Ekholm領(lǐng)導下，研發(fā)支出從2017年的379億克朗（41億美元）飆升至2024年的535億克朗（58億美元）。然而在2025年前九個月，該支出同比下降約10%，降至358億克朗（39億美元）。

  B?rje Ekholm將下降歸因于匯率變動和消除重復投入的努力。"地緣政治局勢要求我們略微從政治角度轉(zhuǎn)移資源，"他在10月告訴分析師。"在我們經(jīng)歷這一轉(zhuǎn)型時，曾大規(guī)模重復了部分研發(fā)支出。既然我們已重新部署了研發(fā)力量，就不再需要這種重復。"他強調(diào)，愛立信絕不會危及自身的技術(shù)領(lǐng)先地位。

  但有一個問題在于，部分研發(fā)支出是否仍可合理化。在B?rje Ekholm時代，愛立信一直強調(diào)其在專用集成電路（ASIC）方面的投資，作為研發(fā)支出增長的理由。但它越來越力推云化RAN，即在基帶設(shè)備中用英特爾的通用處理器（GPP）替代這些ASIC（盡管在無線射頻中并未替代）。隨著這些GPP能力的提升，投資者可能會疑惑為何愛立信仍在向定制化基帶芯片注入資金。同時維護兩套軟件體系——一套用于專用設(shè)備，另一套用于云化RAN——本身看起來就是重復建設(shè)。

  AI也可能帶來研發(fā)成本的節(jié)約。一些最聰明的頭腦已經(jīng)構(gòu)思并優(yōu)化了讓用戶在5G網(wǎng)絡(luò)上訪問智能手機內(nèi)容的算法。未來，所謂神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和機器學習的應(yīng)用可能取代他們。愛立信已聲稱在最近使用AI進行鏈路自適應(yīng)（一種著名的RAN算法）的試驗中，將頻譜效率提升了10%。目前尚不清楚的是，這些AI工具的成本是否會高于它們所要替代的員工。

  移動業(yè)務(wù)的難題

  然而，諾基亞在裁員方面更為激進。與愛立信不同，諾基亞不提供員工人數(shù)的季度更新。但根據(jù)年報，其全球員工數(shù)量在2018年至2024年底期間縮減了近27%，即約27500個崗位，當時剩余員工為75600人。這一數(shù)字可能因去年收購Infinera而有所增加，后者在收購前約有3000名員工。然而在11月，CEO  Justin Hotard 表示將再裁減5000個諾基亞崗位，以完成前任管理層啟動的重組計劃。

  盡管諾基亞在固定寬帶和光傳輸領(lǐng)域也有業(yè)務(wù)，但其移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)集團才是問題的癥結(jié)所在。從技術(shù)角度看，它的狀況遠比5G初期要好得多，當時各種戰(zhàn)略失誤導致市場份額流失。不幸的是，這次扭轉(zhuǎn)局面的時機恰逢5G需求低迷。盡管進行了裁員，移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在2025年前九個月的銷售額達53億歐元（62億美元），但仍遭遇了6400萬歐元（7400萬美元）的營業(yè)虧損。

  這使諾基亞在增加研發(fā)投入方面處于弱勢地位。自2017年以來，集團層面的研發(fā)支出幾乎沒有增長。根據(jù)年報，這家芬蘭公司當年總共投入了43億歐元（50億美元），而2024年約為45億歐元（52億美元）。 Hotard并未選擇增加支出，而是希望通過更精明、更有針對性的投資來實現(xiàn)更多成果。

  英偉達將投資10億美元用于開發(fā)在圖形處理器（GPU）而非定制芯片上運行的5G和6G網(wǎng)絡(luò)軟件——Hotard將此稱為"從專用硬件到通用硬件的轉(zhuǎn)變"。重組還將把移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)與其他負責核心網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和授權(quán)業(yè)務(wù)的諾基亞部門合并，組建新的移動基礎(chǔ)設(shè)施集團?？紤]到授權(quán)業(yè)務(wù)的盈利能力，這將在瞬間終結(jié)或掩蓋任何移動業(yè)務(wù)的虧損，具體取決于你的視角。

  在B?rje Ekholm領(lǐng)導下，愛立信的員工人均年收入在2017至2024年間增長了29%。諾基亞同期的增幅不到8%。其報告的年度銷售額在2022至2024年間減少了57億歐元（66億美元），約占原總額的23%。但更鮮明的對比體現(xiàn)在北歐設(shè)備商與華為之間。

  在被一些國家禁用并被美國制裁剝奪芯片獲取渠道的情況下，這家中國公司在2017至2024年間增加了28000名員工，總數(shù)達到208000人。2024年，其超過8620億元人民幣（1236億美元）的收入已接近2020年創(chuàng)下的8910億元（1278億美元）歷史最佳銷售紀錄。對于那些已被切斷獲取中國設(shè)備的運營商而言，北歐選項的糟糕狀況應(yīng)成為重大焦慮來源。