服務(wù)器CPU，顛覆前夜？

  行業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)給出答案：在典型 Agent 工作流中，CPU處理延遲占比高達90%，成為端到端性能的頭號瓶頸。過去“堆 GPU 就能提效” 的邏輯徹底失效 ——CPU跟不上，GPU利用率就上不去；CPU規(guī)格不夠，集群就開不滿。2026 年開年Intel、AMD服務(wù)器CPU集體漲價、產(chǎn)能被搶空，正是這一趨勢的直接體現(xiàn)。

  目前英特爾和AMD的CPU普遍缺貨，服務(wù)器CPU交貨周期最長可達6個月，消費級CPU也面臨延遲和漲價。英偉達選在這個節(jié)點重兵投入服務(wù)器CPU，既是補全自身全棧算力版圖，也是直擊 x86 陣營的供給軟肋。它的邏輯非常清晰：

  ● 不做通用CPU，而是為AI集群量身定制，和GPU、DPU、高速互聯(lián)深度協(xié)同；

  ● 解決行業(yè)最痛的問題：CPU瓶頸導(dǎo)致GPU利用率上不去、集群跑不滿；

  ● 用一體化方案，對沖當前x86 CPU缺貨、交付不穩(wěn)定的風險。

  這也意味著，數(shù)據(jù)中心算力競爭正式從“單芯片比拼” 進入 “全系統(tǒng)較量”。

  02 CPU缺貨了，格局也變了

  再看一下當前服務(wù)器CPU市場的競爭格局。

  過去二十年，服務(wù)器CPU市場幾乎被英特爾和AMD牢牢掌控。憑借成熟的x86指令集、龐大的軟件生態(tài)以及與操作系統(tǒng)、中間件的高度兼容性，x86架構(gòu)成為企業(yè)級市場的默認選擇。尤其在通用計算、數(shù)據(jù)庫、虛擬化等場景中，x86 CPU的綜合優(yōu)勢無可替代。

  但這一雙寡頭格局正加速生變，英特爾長期以來的主導(dǎo)地位持續(xù)承壓，AMD 則憑借技術(shù)突破實現(xiàn)份額穩(wěn)步攀升。

  上圖顯示，截至2025年，AMD在服務(wù)器市場的出貨份額已接近30%，而英特爾雖仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但份額較高峰期有所回落。這一變化源于多重產(chǎn)業(yè)因素，而非單一技術(shù)優(yōu)劣。

  業(yè)內(nèi)人士向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫表示：

  首先，客戶需求正在分化。

  超大規(guī)模云服務(wù)商對高核數(shù)、高能效、高I/O帶寬的需求快速上升。AMD自EPYC系列起采用Chiplet（小芯片）架構(gòu)，結(jié)合臺積電先進制程，在96核以上產(chǎn)品上實現(xiàn)較快落地，契合了部分云廠商對“每瓦性能”和橫向擴展能力的偏好。但這并不意味著AMD毫無短板。該人士表示：“AMD的Chiplet小芯片架構(gòu)，雖然能快速堆核心數(shù)，但不同小芯片之間的通信延遲偏高，這是它一直以來的問題?！睒I(yè)內(nèi)人士補充道，而英特爾的優(yōu)勢恰恰在這里——核電通信延遲低，再加上多年積累的軟件和硬件生態(tài)，適配性更好，這也是它在當前AI浪潮中能穩(wěn)住份額的關(guān)鍵。

  其次，價格策略，則成為AMD撬動市場的另一把“鑰匙”。

  “整體來看，AMD的服務(wù)器CPU價格會比英特爾略低，尤其是在渠道市場，AMD的策略更激進?！睒I(yè)內(nèi)人士透露，AMD對老型號產(chǎn)品會給出大幅折扣，導(dǎo)致市場上充斥著高性價比的舊款A(yù)MD CPU，而英特爾則堅持穩(wěn)健的價格控制，不輕易降價。這種價格差異，也讓不同客戶群體做出了不同選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠和主流服務(wù)器廠商，更看重技術(shù)迭代，會緊跟英特爾的新品節(jié)奏，優(yōu)先采購最新款或上一代產(chǎn)品；而廣大中小客戶、渠道裝機市場，更在意性價比，大量選用AMD的舊型號產(chǎn)品。除此之外，工控、IoT、邊緣端等細分領(lǐng)域，雖有部分客戶仍在使用老舊產(chǎn)品，但這部分市場對整體格局的影響相對有限。

  最后，供應(yīng)鏈策略差異也正在顯現(xiàn)。

  作為長期占據(jù)行業(yè)龍頭的英特爾，曾憑借自主制造體系（IDM模式）穩(wěn)穩(wěn)握住技術(shù)主動權(quán)，但2021年前后，其制程工藝的迭代突然“慢了下來”。從而導(dǎo)致新品推出節(jié)奏明顯脫節(jié)，比AMD慢了半拍甚至一拍，很多客戶等不及，就轉(zhuǎn)頭選擇了AMD的新品?！睒I(yè)內(nèi)人士解釋道。

  反觀AMD，走了一條與英特爾截然不同的路——放棄自主制造，全部交由臺積電代工。這一選擇恰好踩中了先進制程的風口，從7nm到如今的3nm，AMD緊跟臺積電的工藝節(jié)奏，產(chǎn)品性能和能效比一路提升。不過近幾年，英特爾 18A 制程工藝日趨成熟，正逐步削弱制程層面帶來的性能差距。

  對于市場普遍關(guān)注的“未來5-10年，AMD是否能拿下半數(shù)的數(shù)據(jù)中心x86 CPU市場”的疑問，業(yè)內(nèi)人士給出了明確答案：“大概率不會?！痹谒磥?，雙方的優(yōu)勢領(lǐng)域已經(jīng)形成互補，且難以相互替代。

  “AMD的高核心數(shù)適合云計算、大數(shù)據(jù)這類規(guī)?；瘓鼍埃⑻貭柕牡脱舆t和成熟生態(tài)，在AI、金融科技等高端領(lǐng)域不可替代?！彼M一步分析，如今英特爾的制程已經(jīng)基本回歸先進水平，短板主要在產(chǎn)品設(shè)計上，目前也在不斷優(yōu)化產(chǎn)品理念，應(yīng)對AMD的競爭；而AMD則需要解決延遲問題，同時補齊軟件生態(tài)的短板，才能進一步提升份額。

  03 CPU市場的變量，不止英偉達

  除卻英偉達，CPU底層架構(gòu)的博弈正悄然重塑服務(wù)器市場的長期格局。

  此前x86架構(gòu)在全球服務(wù)器CPU市場占有率同樣高達90%，然而根據(jù)市場研究機構(gòu)Dell'Oro Group最新報告，2025年第二季度，ARM架構(gòu)處理器在服務(wù)器CPU市場份額已達到25%，相比去年同期的15% 大幅提升了10個百分點。 這一顯著增長主要得益于英偉達基于ARM架構(gòu)的Grace平臺的大規(guī)模交付，以及大型科技企業(yè)定制芯片的加速部署。

  比如，亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)憑借其Graviton系列開創(chuàng)了超大規(guī)模ARM服務(wù)器處理器，首次發(fā)布于2018年。該公司認識到，在其數(shù)據(jù)中心運行的大部分工作負載不需要x86處理器提供的最大單線程性能，但將從改進的能效和成本效益中獲益巨大。到2024年，AWS表示其大約一半的新CPU部署使用Graviton處理器而不是x86芯片。

  谷歌隨后推出了其Axion處理器，于2024年宣布，聲稱與同類x86處理器相比功耗降低百分之六十，同時為典型云工作負載提供同等性能。

  究其原因，首先，傳統(tǒng)x86架構(gòu)在高負載下往往伴隨顯著的能源消耗，而ARM通過精簡指令集與更高效的芯片設(shè)計，在同等算力下大幅降低單位能耗，為云服務(wù)提供商節(jié)省了持續(xù)性的運營成本。其次，其靈活的許可模式則徹底打破了芯片授權(quán)的壟斷邏輯——云廠商無需支付高額授權(quán)費用，即可自由定制處理器架構(gòu)，深度適配自身工作負載，將算力從"通用適配"升級為"場景定制"。這種模式不僅重構(gòu)了芯片創(chuàng)新的參與門檻，更讓云服務(wù)從"購買硬件"轉(zhuǎn)向"定義算力"，真正實現(xiàn)按需優(yōu)化。最后，低成本優(yōu)勢則進一步消除了算力普及的障礙，使云服務(wù)在經(jīng)濟性上更具競爭力。

  不止是ARM架構(gòu)，基于 RISC-V 架構(gòu)的服務(wù)器 CPU 也在迅速“破圈”。RISC-V架構(gòu)有著開源、指令精簡和可擴展的優(yōu)勢，在注重能效比的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域收獲頗豐。不過，這并不意味著RISC-V無法進軍有更高性能要求的PC和服務(wù)器市場。

  關(guān)于RISC-V 架構(gòu)的優(yōu)勢，筆者總結(jié)主要有四點：

  第一點，它是開源的，這意味著它自主可控。第二點，它是可定制化的，如此便十分契合專用服務(wù)器的定制化需求。第三點，它的成本更低，目前RISC-V IP核的授權(quán)費和版稅只有ARM的1/3-1/4。如果采用RISC-V方案，能很大程度降低芯片、服務(wù)器廠商的成本。第四點，RISC-V存在一些獨特的性能優(yōu)勢，比如其有能力在單位面積上提供更高性能和核數(shù)，這使其在有著高效能需求的AI等應(yīng)用中更加高效。

  如今，已有多家公司的RISC-V架構(gòu)服務(wù)器CPU芯片亮相。比如阿里巴巴的玄鐵RISC-V CPU，以及睿思芯科的全自研高性能RISC-V服務(wù)器芯片等。

  阿里云無影事業(yè)部總裁張獻濤曾表示“我覺得經(jīng)過5-8年的發(fā)展，未來在服務(wù)器里面的大規(guī)模應(yīng)用應(yīng)該是不成問題的。很多公司對它的期待很高，一定會加速進程往前發(fā)展的。RISC-V架構(gòu)從低功耗IoT終端大規(guī)模應(yīng)用到數(shù)據(jù)中心，大概5-8年內(nèi)就能實現(xiàn)?！?

  微核芯CEO郇丹丹表示高性能計算場景才是打開RISC-V市場空間的關(guān)鍵。“過去RISC-V大多都是面向AIoT領(lǐng)域，低成本低性能領(lǐng)域已經(jīng)是紅海市場，作為新興指令集的RISC-V產(chǎn)業(yè)要想發(fā)展壯大，只有伴隨著數(shù)據(jù)中心在高性能領(lǐng)域（服務(wù)器、AI計算）的新興應(yīng)用成長才是打開市場空間的關(guān)鍵。”

  如今，英偉達攜Grace、Vera CPU重兵入局，ARM架構(gòu)憑高能效與定制化優(yōu)勢快速崛起，RISC-V則以開源之力打破壟斷壁壘，曾經(jīng)由x86雙寡頭主導(dǎo)的格局被徹底打破。隨著AI產(chǎn)業(yè)從“訓(xùn)練為王”轉(zhuǎn)向“推理落地”，CPU的核心價值愈發(fā)凸顯，算力競爭也從單芯片比拼升級為全系統(tǒng)較量。