LC：AI驅動光模塊市場爆發(fā) 2026年將達260億美元

  ICC訊  2026年1月，市場研究機構LightCounting最新報告指出，人工智能（AI）的蓬勃發(fā)展正在光通信領域掀起新的需求浪潮，特別是在以太網光收發(fā)器與共封裝光學（CPO）方面，同時也加速了CPO技術的采納進程。

  報告中的圖表展示了對用于AI集群的Scale-out與Scale-up網絡的以太網光收發(fā)器（從100G起）及CPO的銷售預測，并將其與非AI應用進行了比較。據估計，該市場在2025年已達到165億美元，并將在2026年達到260億美元。這對應著2025年和2026年均高達60%的增長率。在本報告付印之際，Meta和微軟公布了其最新季度財報，并提高了對2026年資本支出的預測。它們的支出似乎沒有上限，但供應鏈中的短缺問題帶來了一些理性制約。

  供應鏈短缺：從制約到趨于平衡

  在2023年至2025年間，AI基礎設施所需的許多產品銷售受到了供應鏈短缺的限制。光收發(fā)器的出貨曾受限于VCSEL和InP激光器的短缺。隨著英偉達從SR8轉向DR8 800G光收發(fā)器，VCSEL的短缺在2024年中期已得到緩解。InP激光器芯片供應商在去年增加了產能，其中大部分現(xiàn)在應該已經完成了生產認證。預計短缺情況將在2026年中期得到緩解，這對客戶來說是個好消息，但對供應商而言卻是一把雙刃劍。他們可以出貨更多，但當短缺消失時，需求往往會下降。這一次會有所不同嗎？

  報告并未預測市場會衰退，但隨著供應鏈找到平衡點，很可能在2026年下半年出現(xiàn)一兩個季度的增長持平期。報告確實預測2027年至2031年的市場增長將趨于緩和，前提是頂級云公司最終回歸理性支出。

  資本開支作為理性檢驗

  作為對光收發(fā)器和CPO銷售預測的一個理性檢驗，報告審視了其與資本開支的相關性。Meta和甲骨文（Oracle）計劃在2026年將其資本開支翻倍。其他公司尚未更新其2026年的支出計劃，因此當前的預測假設可能偏于保守。支出增長很可能在2027年至2031年間放緩。

  根據當前的假設，2026年面向前五大云公司的光學器件銷售額將占其資本開支的3.1%（高于2025年的2.7%），并將在2031年增至4.1%。光學連接支出增加可以歸因于新的應用，例如Scale-up網絡，以及用于Scale-out和Scale-up連接的GPU帶寬的快速增長。CPO在Scale-up連接中的采納可能會超出預測，并在2028年至2031年間引領市場實現(xiàn)更強勁的增長。

  光學器件在AI集群中的演進

  報告還探討了光學器件在AI集群中不斷演變的角色，涵蓋了連接和交換兩方面。報告提供了2021年至2025年云計算數(shù)據中心中用于計算節(jié)點和AI集群的光收發(fā)器銷售數(shù)據，并對2026年至2031年進行了預測。重要的是，該預測包含了針對亞馬遜、谷歌、Meta、微軟和甲骨文的AI集群（后端網絡）中光學器件部署的詳細模型，以說明計算節(jié)點（前端網絡）中使用的光學器件之間的差異。對光學連接（包括NVLink、UALink和CXL/PCIe）在實施AI集群架構中所發(fā)揮的關鍵作用的詳細分析是本報告的核心。