券商09年重點關注3G通訊設備制造企業(yè)

    “3G通訊設備的制造企業(yè)值得重點關注。”這是東北證券研究所上市公司部經理周思立，在東北證券10日舉辦的2009年度投資策略報告會上中做出的判斷。

    周思立表示，移動通訊業(yè)經過上一輪2G投資建設高峰期后，行業(yè)固定資產投資出現萎縮，3G牌照的發(fā)放將使移動通信行業(yè)掀起又一輪投資高潮，通信設備制造行業(yè)將直接受益。因為對于國內的3G建設市場，國內的通信設備制造企業(yè)具有市場和成本的雙重優(yōu)勢。

    盡管股指在去年一路下跌，但在行業(yè)投資方面，周思立認為市場仍有不少機會。他表示，由于4萬億元基建投資主要集中在鐵路和電網建設項目上，這兩個設備子行業(yè)也可重點關注。另外，經過市場的持續(xù)下跌，部分板塊的估值已經接近或達到歷史估值的低點，市場給予強周期行業(yè)資產以“V”形的調整。在國家經濟刺激政策作用下，部分行業(yè)基本面有望形成“L”形的底部調整。市場在某一階段內可能會對這些行業(yè)產生過度反應，出現超跌反彈的投資機會。周思立建議關注鋼鐵、電力、水泥、建筑施工、交通運輸、基礎化工等經濟刺激政策直接受益行業(yè)。

    周思立還指出，長期方面鋼鐵、建材、化工等行業(yè)是經濟的先導行業(yè)，將成為下一輪經濟啟動時最先受益的行業(yè)，這些行業(yè)板塊的估值如果出現深度調整，正是布局下一輪經濟增長的機會。電力、石油石化行業(yè)由于前期政策性虧損嚴重，在通脹壓力消失后，可能進入政策性盈利階段。

    另外，目前我國城市化進程遠未結束，住房、汽車消費升級才剛剛開始，未來的空間還很大。其行業(yè)投資機會在于行業(yè)調整，在調整中進行需求積累，在經濟好轉時會釋放出來。而汽車需求可能會先于房地產需求啟動。